REVIEW JURNAL
Judul
|
Pengaruh Market To Book Value dan Likuiditas Terhadap Keputusan Hedging pada Perusahaan Manufaktur di BEI[13]
|
Jurnal
|
E-Jurnal Manajemen
|
Volume, Nomor & Halaman
|
Vol. 5, No. 1, Hal. 355-384
|
Tahun
|
2016
|
Penulis
|
Ni Komang Reni Utami Dewi & Ni Ketut Purnawati
|
Reviewer
|
Bachtiar Rifa’i (2013112188)
Islahul Qonitah (2013114193)
Aris Munandar (2013114203)
LailatusSiami (2013114200)
|
Tujuan Penelitian
|
Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh market to book value terhadap keputusan hedging pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia dan untuk mengetahui pengaruh likuiditas terhadap keputusan hedging pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia.
|
Subjek Penelitian
|
Subjek penelitian ini adalah 6 perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia yang menggunakan hedging.
|
Metode Penelitian
|
Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode observasi non prilaku. Data dikumpulkan dengan cara mengamati serta mencatat, dan mempelajari uraian-uraian dari buku, karya ilmiah berupa jurnal, skripsi, tesis, dokumen-dokumen yang terdapat dalam Indonesian Capital Market Directory (ICMD) dan annual report pada periode pengamatan, serta mengambil data melalui internet yang terkait dengan penelitian ini, seperti melalui website www.idx.co.id.
|
Variabel Dependen
|
Variabel dependen (Y) yang digunakan dalam penelitian ini adalah Forward Contract.
Forward Contract adalah persetujuan untuk membeli atau menjual suatu aset di masa depan pada harga yang disepakati. Atau dapat juga diartikan futures contractyang disesuaikan dengan kebutuhan (Madura, 2009:147)
Karakteristik dari forward Contract yaitu tidak perlu transfer tunai pada awal transaksi dimana transfer tunai hanya dilakukan pada saat jatuh tempo, mengandung risiko kredit, kontrak dibuat dengan kebutuhan dua pihak, digunakan khusus untuk hedging dan kontrak pada umumnya untuk jangka pendek.
|
Cara Mengukur Variabel Dependen
|
Pada penelitian ini forward contract dihitung dengan mengalikan forward rate dengan nilai hutang impor perusahaan.
|
Variabel Independen
|
Variabel dalam penelitian ini ada dua yaitu; X1 = Market to book value dan X2 = Likuiditas.
|
Hasil Penelitian
|
Bahwa market to book value (MTBV) secara signifikan berpengaruh positif terhadap keputusan hedging. Ini berarti setiap peningkatan MTBV akan mengakibatkan nilai forward contract ikut meningkat. Likuiditas secara signifikan berpengaruh negatif terhadap keputusan hedging. Ini berarti setiap peningkatan likuiditas akan mengakibatkan forward contract menjadi menurun.
|
Tidak ada komentar:
Posting Komentar